Schwab отказывается от средств с комиссией за продажу

Представьте себе розничного продавца, предлагающего вам услугу потокового телевидения, которая предлагает те же фильмы и сериалы, что и Netflix, по той же ежемесячной цене. Единственное отличие: вы должны заплатить вступительный взнос в размере 100 долларов, чтобы присоединиться.

Трудно представить, чтобы кто-то воспользовался предложением конкурента. Однако многие инвесторы в течение многих лет вели себя аналогичным образом, покупая паевые инвестиционные фонды с обременением, а не с бесплатными альтернативами.

Когда в 20-х годах появились первые современные инвестиционные фонды, единственным доступным типом средств были фонды «под нагрузку». Инвесторы заплатили брокеру или другому брокеру комиссию за возможность инвестировать. Но сегодня есть много альтернатив без нагрузки. Более того, исторические данные не показывают какой-либо существенной разницы в производительности между начисляемыми и не начисляемыми средствами; Фактически, Morningstar обнаружила, что в последние годы эффективность бесплатных фондов несколько улучшилась.

Все больше и больше инвесторов понимают, что, если заплатить больше за инвестицию, это не улучшит ситуацию. Самым последним свидетельством является заявление Чарльза Шваба о том, что он больше не будет продавать классы паев паевых инвестиционных фондов, которые несут бремя продаж.

Как сообщает The Wall Street Journal, Schwab больше не будет предлагать клиентам классы грузовых акций, хотя клиенты, которые уже владеют долями в таких фондах, могут по-прежнему владеть ими в Schwab. «Это малый бизнес, которым больше нет смысла управлять», — сказал The Journal представитель компании. (1)

Цифры подтверждают оценку Шваба. По данным Investment Company Institute, торговой группы паевых инвестиционных фондов, инвесторы вытащили более 500 миллиардов долларов из классов акций с обременениями в период с 2010 по 2014 год; за тот же период они инвестировали 1,34 триллиона долларов в деятельность без нагрузки. Многие компании взаимных фондов предлагают фонды, которые обычно перекладывают бремя на розничных инвесторов на освобожденной основе, что делает оплату чего-то, что они могут получить бесплатно, еще более нелогичным. Решение Шваба по-прежнему знаменует изменения на рынке инвестиционных фондов.

Эта тенденция опередила новые фидуциарные правила Министерства труда, но требование, чтобы более широкий круг финансовых специалистов ставил на первое место финансовое благополучие клиентов, несомненно, ускорит сокращение пополнения фондов. Шваб прямо сказал, что новое правило работы не было прямым катализатором его решений, но изменение стандартов может способствовать принятию аналогичных решений другими компаниями.

Некоторые компании взаимных фондов могут также отказаться от участия в определенных классах акций, поскольку все больше инвесторов получают достаточно знаний, чтобы их избегать. Одна фирма, Waddell & Reed, заявила в феврале, что объединит акции класса A — с предоплатой — в институциональные акции, которые обычно взимаются бесплатно и предлагают более низкие коэффициенты затрат. Другие фонды, вероятно, продолжат предлагать загруженные акции, хотя бы для того, чтобы нажиться на нескольких инвесторов, которые не понимают, что могут заключить более выгодную сделку в другом месте.

Платные финансовые консультанты и другие специалисты, которые не получают комиссионных по отдельным инвестиционным продуктам, давно отвлекают своих клиентов от пополнения счета. Компании паевых инвестиционных фондов ввели фонды бэк-энда и фонды с постоянной нагрузкой, главным образом потому, что некоторые инвесторы начали отказываться от идеи уплаты комиссии авансом, но на самом деле нет никаких причин платить брокеру 5 или более процентов по распоряжению на инвестирование, несмотря ни на что. когда вы его заплатите.

Если клиенты Schwab продолжат покупать доли в пополняемых фондах в значительных количествах, можете быть уверены, что Schwab будет рад и дальше предлагать их, по крайней мере, в налогооблагаемых счетах. Решение Шваба закрыть бизнес по созданию фонда обременения является признаком того, что слишком многие инвесторы поняли, что пополнение фонда — плохой бизнес.

Источник:

1) The Wall Street Journal, «Чарльз Шваб прекратит продажу паевых инвестиционных фондов»

Поделиться ссылкой:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Рекомендуем

Как получить бесплатные загрузки фильмовКак получить бесплатные загрузки фильмов

Кино — это большой бизнес, и Интернет ему неплохо помогает. Благодаря новой технологии, которая позволяет воспроизводить фильмы на компьютере, вы можете легко разместить всю свою коллекцию фильмов прямо на рабочем

Смотрите фильмы онлайн и забирайте звезды домойСмотрите фильмы онлайн и забирайте звезды домой

Смотреть фильмы всегда весело, а просмотр их, не выходя из собственного дома, — это всегда дополнительный бонус. Однако люди всегда блуждают по сайтам в поисках точного портала, который позволит им